BOB今年是中国与中亚国家建交30周年。30年间，中国在中亚国家对外承包工程业务新签合同额由最初的几亿美元增至几十亿美元，双方共同实施的中国—中亚天然气管道、中哈原油管道、中吉乌公路、中塔公路等一系列战略性大项目，为各国经济社会发展注入强劲动力。如今，随着共建 “一带一路”倡议的深入推进，中国与中亚国家在基建领域的合作前景将更加广阔。本期将结合惠誉数据，就我对外承包工程业务较多的乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦和土库曼斯坦等国的基建行业进行分析和预测。

　　据报道，阿联酋阿布扎比国家石油公司（ADNOC）已与德国大型能源公司莱茵集团（RWE）签署液化天然气输送合同。根据协议，ADNOC将在2022年底向德国出口第一批液化天然气，并在2023年为德方预留额外的运输量；同时，ADNOC还向德国试运出口低碳氨，首批货物已于9月初抵达汉堡港，并在2023年向德国客户提供高达25万吨/月的柴油燃料，以保障其能源安全；阿联酋最大可再生能源公司Masdar将加紧开拓北欧和德国波罗的海的风能市场，预计到2030年提供高达10吉瓦的可再生能源。

　　据报道，菲律宾甲米地省政府已选择SPIA发展联盟开发桑利岬（Sangley）国际机场。项目相关的设计和商业计划将在18个月内完成。

　　该项目位于马尼拉湾南部的填海区域，预计耗资110亿美元，预计分两期实施，项目一期预计于2028年投入运营，全面建成后将有效缓解尼诺伊·阿基诺国际机场的压力。

　　据报道，阿联酋核能公司（ENEC）日前宣布，位于阿布扎比Al Dhafra地区的巴拉卡（Barakah）核电站三号机组已成功启动运营。由ENEC和韩国电力公司（KEPCO）合资子公司—Nawah能源公司负责运营维护。

　　该里程碑表明阿联酋在建设阿拉伯国家首座多机组核电站、完成四个机组全部上线年零排放目标方面取得了重要进展。未来几周内三号机组将连接到阿国家电网，为其提供1400MW电力产能。

　　据报道，DP World将在伦敦以港口为中心的物流园区新建一个119000平方英尺的新仓库，目前已启动建设。新设施将成为迄今为止建造的最具可持续性的仓库之一，目标是在施工期间减少30%的碳排放，在运营期间减少40%的碳排放。

　　该物流园区有400个足球场大，是欧洲同类仓库中最大的，未来七年内将容纳12000名员工。该地位于道路连接处，可通往邻近的铁路终点站和深水港，将降低客户的运输成本。

　　据报道，阿布扎比国家石油公司（Adnoc）将价值5.48亿美元（20.1亿迪拉姆）的合同授予国家石油建设公司（NPCC），该项目主要内容为在阿布扎比近海的下扎库姆油田建造一条新的主输气管线。

　　这一项目将使下扎库姆油田的天然气生产能力从每天4.3亿MMSCFD（标准立方英尺）提高到7亿MMSCFD，支持Adnoc实现阿联酋天然气自给自足的计划并满足日益增长的全球能源需求。

　　据报道，韩国乐天集团在胡志明市守添新城区举行了乐天生态智慧城市智能综合体（Lotte Eco Smart City Thu Thiem）项目奠基仪式。

　　该项目包括酒店、住宅、商业智能综合体等，总投资约20.1万亿越南盾（折合人民币约59.3亿元）。项目占地5万多平方米，将建设地下5层，地面60层，总建筑面积68万平方米。

　　据报道，波黑联邦高速公路公司发布普雷尼（Prenj）隧道出入口道路建设项目的招标公告，投标截止日期为2022年11月21日。

　　该项目建设内容为普雷尼隧道入口和出口处的14公里道路(南部7公里，北部7公里)。道路建设工程价值2000万欧元，工程监理价值75万欧元，项目资金由欧洲复兴开发银行提供。

　　据报道，巴拉圭公共工程和交通部启动巴拉圭PY12国道项目招标，截标日期为2022年11月1日。

　　该项目位于Nanawa和General Bruguez之间，项目工作范围包括PY12号国道的建设、修复和维护，其中包括三座桥梁。PY12国道全长156.2km，包括主路（长142km）。

　　今年是中国与中亚国家建交30周年。30年间，中国在中亚国家对外承包工程业务新签合同额由最初的几亿美元增至几十亿美元，双方共同实施的中国—中亚天然气管道、中哈原油管道、中吉乌公路、中塔公路等一系列战略性大项目，为各国经济社会发展注入强劲动力。如今，随着共建 “一带一路”倡议的深入推进，中国与中亚国家在基建领域的合作前景将更加广阔。本期将结合惠誉数据，就我对外承包工程业务较多的乌兹别克斯坦、哈萨克斯坦和土库曼斯坦等国的基建行业进行分析和预测。

　　米尔齐约耶夫总统继续连任较好地维持了乌兹别克斯坦国内基建政策的稳定性与延续性，该国基建行业有望继续保持较为强劲的增长态势。在交通运输领域，共建“一带一路”项目将助力乌兹别克斯坦铁路发展。中国中铁隧道局集团承建的安格连-帕普电气化铁路卡姆奇克隧道，目前仍是中亚地区建成的最长隧道。中吉乌铁路项目可研工作已全面启动，有望在2023年动工建设，若顺利完工不仅有利于乌国扩大产品出口，吸引国际投资，也有助于优化乌境内交通基础设施，提高其在国际过境运输市场上的竞争力。在能源建设领域，乌兹别克斯坦持续推动自由化改革，今年年初发布的《新乌兹别克斯坦发展战略（2022-2026年）》，明确打破电力供应垄断，积极吸引私人投资，并实施系列中小型投资项目；天然气发电仍占据主导地位，Fitch Solutions基础设施数据库KPD数据显示，在目前在建和计划建设的22个电力项目中，锡尔河州1500MW燃气电站、Navol联合循环燃气发电厂和Syrdarya燃气联合循环独立发电厂等三个大型燃气发电项目的项目投资占比过半；在新能源建设方面，乌政府大力发展绿色能源，近三年已签署10个项目协议。随着首座光伏电站Nur Navoi正式并网发电，乌兹别克斯坦能源转型也进入快行道。根据规划，到2030年乌国将新增7GW光伏和5GW风电，助力该国按期完成碳中和目标。

　　在风险方面，外部主要受到俄乌冲突等国际局势的影响，宏观经济前景疲软，社会稳定面临更大威胁，外部安全风险上升。从内部来看，风险来自于政府部门投资效率低、招标过程不透明、裙带问题严重等结构性因素。

　　受石油收入增加、外国投资持续增长以及经济多元化举措的推动，哈萨克斯坦基建行业将保持积极的增长势头。在交通运输领域，惠誉预测2022年哈国交通运输业将实现8%的快速增长。铁路运输和公路运输仍是政府的优先发展事项。在公路方面，2022年哈国政府将投入6000亿哈萨克斯坦坚戈（约合12亿美元）修复1.1万公里的道路。其中，大阿拉木图环线公路、卡拉干达-巴尔喀什-卡普沙盖公路改造项目的建设备受关注。在铁路方面，哈萨克斯坦将发挥其过境潜力的施力点放在了跨里海国际运输走廊上，通过现代化改造和解决线路瓶颈，BOB以进一步增加铁路货运量。具体来说，多斯特克-莫因特铁路线的建设工作已经开始，该项目总投资将超20亿美元，预计在2025年完成，完工后该走廊的运力预计能增加到原来的5倍。在能源建设领域，哈萨克斯坦国内市场天然气需求增长要求国家加快建设新的天然气基础设施。2022年天然气基础设施开发预算拨款为960亿哈萨克斯坦坚戈，涵盖133个项目，旨在进一步扩大天然气供给覆盖面。同时，为满足本国电力市场需求，哈政府计划对现有电厂进行现代化改造并建设新的电厂，UstKamenogorsk热电厂二期和Ekibastuz GRES-2发电站等项目机会值得关注。在可再生能源方面，政府制定了宏伟的“2050战略”计划，计划到2050年将可再生能源和替代能源发电量占比提高到50%。为此，哈政府采取一系列建设性措施，以改善投资环境，吸引外国资本和先进技术，促进可替代能源行业发展。欧洲复兴开发银行（EBRD）、亚洲基础设施投资银行等国际金融机构的投资也为哈向低碳社会转型注入了新动力。迄今为止，EBRD已支持该国14个可在生能源项目，总容量为800MW。在房建领域，哈萨克斯坦政府大力推进住房制度改革，推出了一系列住房领域国家政策。“光明土地”国家规划将发展住房基础设施列为国家政策的优先方向，刺激了大城市社会住房的发展。“7-20-25”国家住房计划和“5-10-20”住房优惠计划的落地实施，将使哈建筑业的年均增速维持在5.9%的较高水平。《城市发展法》的不断完善，为外国投资者参与本国住宅项目融资提供重要保障。人口增长和城市化进程也将刺激对新住宅建设项目的投资。哈萨克斯坦国民经济部发布的数据显示，2021年1-11月，累计新交付住房1340万平米，同比增长10.6%。哈国内15个地区新交付住房面积保持增长，奇姆肯特市、东哈州和科斯塔奈州指标领先全国。在其他领域，在共建“一带一路”倡议下，中国与哈国在制造业、采矿业和石化等领域的合作将更加广泛深入。目前正在进行的代表性项目包括由中国凯旋国际工程有限公司承建的克孜勒奥尔达州Orda 玻璃厂，中国化工集团公司承建的阿特劳州石油化工综合体项目等。

　　风险方面，今年1月初，因政府取消液化石油气价格管制，哈萨克斯坦多地接连爆发大规模活动。BOB活动在俄罗斯的干预下迅速平息，并且没有再次发生。但社会动荡的再次爆发可能再次导致经济停滞，也可能削弱投资者对哈萨克斯坦的信心。其他短期下行风险源于地缘冲突进一步升级带来的不确定性。

　　土库曼斯坦基础设施投资规模相对较小。政府对基建的财政支持力度有限、外国承包商及投资者的准入门槛高，一定程度上制约了基建行业的整体发展。但是受政策连续性和天然气多元化出口战略的拉动，惠誉预测本年度土库曼斯坦基础设施行业将实现6.6%的增长。石油、天然气工业是土库曼斯坦支柱产业。据国际权威机构统计，土库曼斯坦天然气储量位居中亚第一位，世界第四位，约占全球储量的10%。炼油厂、天然气管道、油气田开发的投资成为各国关注的重点：中土两国已建成中国—中亚天然气管道A、B、C三条天然气管线；阿联酋国家石油公司私人控股的全资子公司龙油公司在土库曼斯坦经营了二十多年，已成为该国里海油气开发的主力军；今年5月，塔、土两国就创办石油冶炼和石油产品加工合资企业交换了意见。在交通运输领域，由于土库曼斯坦全境有80%的领土都被卡拉姆沙漠覆盖，政府便加大了在城市交通方面的投入。土库曼斯坦的国家气候变化战略进一步提出，2030年前交通运输领域的优先事项是进一步促进公共交通和轻轨发展、推进铁路电气化改造等。同时，土库曼斯坦具有得天独厚的地理位置及巨大的交通和过境潜力，BOB打造符合国际标准的现代化多式联运基础设施，力争将土库曼斯坦国内运输网络融入世界体系，是土库曼斯坦内政的优先目标。为了实现这一目标，阿什哈巴德—土库曼纳巴特高速公路、横跨加拉博加兹湾公路桥相继启动，“青金石”交通走廊、“中亚—近东”交通走廊、“里海—黑海”交通走廊建设正在推进中。在能源建设领域，利用天然气的发电厂一直是增加电网容量的主要驱动力。根据土库曼斯坦电力发展规划，政府目前致力于对现有电站进行现代化改造，计划在2024 年前使全国电力生产达到每年330 亿千瓦时。由于电力过剩，土库曼斯坦还向乌兹别克斯坦、阿富汗、伊朗等邻国出口部分电力。数据显示，今年1-7月土库曼斯坦电力出口量大幅增长41.3％。输电方面，阿哈尔州—巴尔坎州—达绍古兹州环形电网项目计划于2023年建成，将提升土国内电力供给可靠性和出口能力。土库曼斯坦—阿富汗—巴基斯坦（TAP）输电项目线路建设工作仍在继续，马雷国家电厂至阿富汗赫拉特段的220千伏高压输电线月开工建设，目前正在落实的是努尔阿里-吉哈德变电站的建设安装工作。在房建领域，考虑到土库曼斯坦人口较少，BOB政府又缺乏明确的总体社会住房计划或明确界定的住房目标，该国房屋建筑业的增长空间相对有限。尽管政府提议把首府阿什哈巴德变成一个智能城市，计划在占地744公顷的土地上建造180栋住宅楼，BOB但相关规划和财务细节并未公布。